近期，北京永信至诚科技股份有限公司(下称“永信至诚”)提交了招股说明书，拟科创板上市，公开发行不超过1170.7826万股，占发行后总股本的比例不低于25%。
ipo日报发现，永信至诚的业绩波动较大。更有意思的是，公司与创始人的前东家互为竞争对手，但却备受其“关照”。
前老板“关怀备至”
据了解，永信至诚成立于2010年，由李娟出资设立。
截至招股说明书签署日，蔡晶晶、陈俊通过直接和间接的方式合计持有永信至诚68.1382%的股权。同时，两人签订了《一致行动人协议》，因此蔡晶晶、陈俊均为永信至诚的实控人。
需要指出的是，在永信至诚成立之初，其存在股权代持的情况。
资料显示，成立之初李娟的出资额实际上是由蔡晶晶出资，而李娟仅为蔡晶晶代为持有永信至诚的股权。
2012年，王强龙向永信至诚增资190万元，该资金也是由陈俊实际出资，而王强龙仅为陈俊代为持有永信至诚的股权。彼时，永信至诚的股权架构如下：
数据来源：招股说明书
随后，公司经历了多次增资及股权转让。直至2015年5月，上述的股权代持情况才被完全解除。
对此，永信至诚表示，公司设立时股东蔡晶晶和陈俊存在股权代持，是因为当时蔡晶晶和陈俊仍就职于启明星辰安全，蔡晶晶担任安全研究中心副总监职务(蔡晶晶于2014年1月从启明星辰安全离职)，陈俊担任安全工程师职务(陈俊于2013年1月从启明星辰安全离职)。
也就是说，永信至诚实际上是由启明星辰安全的两位员工所创立。
需要指出的是，在永信至诚发展中，创始人的“前老板”启明星辰安全对其也颇为“上心”。
招股说明书显示，2014年4月，启明星辰投资(持有启明星辰安全100%的股权)以9.5元/注册资本的价格对永信至诚进行了增资。2014年12月，启明星辰投资将持有永信至诚全部的股权以1元/注册资本的价格转让给了启明星辰安全。
除了对公司进行投资之外，启明星辰安全还给永信至诚送了“人”。
截至招股说明书签署日，永信至诚的董事会由7名成员构成，其中3名为独立董事。
除了永信至诚董事长的蔡晶晶及董事陈俊曾任职于启明星辰安全之外，董事张凯也于2004年8月至2011年7月任职于启明星辰安全，历任安全研究工程师、项目经理。
也就是说，除了3名独立董事之外，75%的董事都曾任职于启明星辰安全。
截至招股说明书签署日，永信至诚共有9名核心技术人员，具体如下：
数据来源：招股说明书
其中，李炜2003年1月至2010年2月任职于启明星辰安全，担任高级项目经理;张雪峰于2007年8月至2014年6月任职于启明星辰，担任高级工程师;黄平于2003年5月至2006年6月，任职于启明星辰，担任研发二部安全开发工程师，2009年7月至2013年6月，任职于启明星辰，担任安全研究二部副总经理。
需要指出的是，启明星辰安全为启明星辰的全资孙公司。
整体来看，上述3人加上蔡晶晶、陈俊、张凯，在永信至诚核心技术人员名单中，有66.67%的核心技术人员曾任职于启明星辰或其关联公司。
可以看出，启明星辰不仅“送钱”，还“送人”，对于永信至诚可谓是“诚意满满”。
令人不可思议的是，永信至诚在招股说明书中披露其同行业公司分别为启明星辰、美亚柏科、绿盟科技等。
那么，与永信至诚互为竞争对手，启明星辰为何对永信至诚这么好?
业绩波动大
据了解，永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业，是专注网络靶场和网络安全人才培养的软件企业，其主营业务是网络安全产品的研发、生产和销售，以及为客户提供网络安全服务。
2018年-2020年(下称“报告期”)，永信至诚分别实现营业收入18051.03万元、16308.54万元、29164.2万元，净利润分别为331.91万元、162.63万元、4229.58万元。
可以看出，在上述时间段内，永信至诚无论是营收还是净利均处于波动的现象。2019年，永信至诚的营收同比下降9.65%，净利润同比下降51%。
且扣除非经常性损益后，2019年，永信至诚的归母净利润为-326.2万元。
对此，永信至诚表示，公司业绩波动较大，且公司主要以项目制形式开展业务。公司若不能通过技术、产品创新等方式及时满足客户的业务需求，或不能持续的开发新项目，或客户因为市场低迷等原因使其自身经营情况发生变化，导致其对公司产品或服务的需求大幅下降，或者公司不能持续拓展新的客户和市场，公司存在业绩下滑甚至上市当年亏损的风险。
ipo日报进一步查询发现，除了报告期，永信至诚在其余时间段内的业绩波动也较大。
据了解，永信至诚于2016年在新三板挂牌。公开资料显示，2014年-2016年，永信至诚分别实现营业收入2310.58万元、6435.28万元、11189.32万元，净利润分别为205.63万元、1054.76万元、1440.94万元。
可以看出，虽然2015年和2016年永信至诚实现的营收远低于2018年和2019年，但其实现的净利润却远高于2018年和2019年。
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