记者从多位券商人士处获悉，近日监管层下发了《规制“两融套现”风险 促进业务回归本源》。监管层要求券商要切实承担主动管理职责，强化风险监测监控，对部分投资者利用融资融券交易套现，实施绕标、融资等行为进行排查，引导投资者理性合规交易，切实维护市场秩序。
“两融套现”是指投资者通过融资融券交易套取资金，以实现购买非标的证券(即“绕标”)或融资转出信用账户(即“融资”)等非正常交易目的。
对此，深圳一家券商人士透露，两融套现的方法有多种，一般操作方式是投资者通过融券卖出一定金额的两融标的后，再用融资买入同等金额标的，然后将融资买入的标的以现券还券的方式偿还融券负债。“这样便能解冻此前融券卖出所得到的部分资金，并将其用于购买非两融标的或者将资金转出。”他表示。
文件指出，诱导或指导投资者利用特定交易手法实施“两融套现”，或为该行为专项提供融资授信、系统操作便利等，均属于违反“不得为客户进行不正当交易活动提供便利”原则性要求的行为。
对于“两融套现”，监管层要求，各券商应当强化信用账户交易行为监测，提升异常交易识别能力，充分研究“两融套现”手法并针对性实施排查。
数据显示，截至上周五，两市两融余额18670.56亿元。其中，融资余额为17014.16亿元，较前一交易日减少44.26亿元;融券余额为1656.4亿元，较前一交易日增加8.81亿元。
监管层表示，下一步将持续关注融资融券业务合规展业情况，加大以问题和风险为导向的现场检查力度，对业务认识和风险管理不到位的公司，依法从严采取监管措施。
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